Семинар-тренинг «Доходность программ долгосрочных сбережений: сценарии и расчеты»

19 ноября 2025 года в ВЭПИ на базе кафедры экономики в рамках эстафеты «Думай о будущем: страхование и накопления» был проведен семинар-тренинг «Доходность программ долгосрочных сбережений: сценарии и расчеты» для обучающихся 3 курса экономического факультета. В качестве спикера выступил канд. экон. наук, доцент кафедры экономики Давыдова Елена Юрьевна.

Цель мероприятия – сформировать у участников системное понимание механизмов расчёта доходности программ долгосрочных сбережений, научить анализировать различные сценарии накопления и оценивать их эффективность с учётом финансовых целей и рисков.

Задачами семинара-тренинга выступили следующие.

1. Раскрыть базовые принципыдолгосрочных сбережений:

–  механизмы начисления дохода (простые и сложные проценты, капитализация);

–  роль инвестиционного дохода и государственных стимулов (софинансирование, налоговые вычеты);

–  влияние инфляции на реальную доходность.

2. Познакомиться с основными инструментамидолгосрочных сбережений:

–  программы негосударственного пенсионного обеспечения (НПО);

– индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) третьего типа;

–  накопительное страхование жизни (НСЖ);

–  банковские депозиты с долгосрочными условиями;

–  иные разрешённые финансовые инструменты.

3. Отработать методику расчёта доходностипо разным сценариям:

– построение финансовых моделей с разными параметрами (сумма взносов, периодичность, срок, ставка);

–  учёт налоговых льгот и софинансирования;

–  расчёт реальной (с поправкой на инфляцию) и номинальной доходности;

–  сравнение эффективности инструментов при разных горизонтах планирования.

4. Проанализировать риски и ограничениякаждого инструмента:

–  ликвидность и условия досрочного изъятия средств;

–  гарантии и защита капитала;

–  волатильность инвестиционного дохода;

–  изменения законодательства и налоговой политики.

5. Развить навыки принятия решенийна основе расчётов:

–  определение оптимального инструмента под индивидуальные цели;

–  составление персонального плана сбережений;

– оценка чувствительности результатов к изменению ключевых параметров.

Были сделаны следующие выводы.

1. Доходность долгосрочных сбережений зависит от комплекса факторов: размера и регулярности взносов, срока накопления, выбранной стратегии инвестирования, налоговых льгот и уровня инфляции.
2. Нет универсального «лучшего» инструмента– эффективность каждого зависит от:

– горизонта планирования (5, 10, 20+ лет);

–  готовности к риску;

–  потребности в ликвидности;

–  права на налоговые вычеты и софинансирование.

3. Расчёты – основа обоснованного выбора: без моделирования сценариев невозможно объективно сравнить инструменты и спрогнозировать итоговую сумму накоплений.
4. Государственная поддержка усиливает доходность: налоговые вычеты и программы софинансирования могут значительно повысить реальную доходность, но требуют соблюдения условий (минимальный срок, целевое использование).
5. Диверсификация снижает риски: распределение сбережений между инструментами с разным уровнем риска и ликвидности повышает устойчивость портфеля к внешним изменениям.
6. Финансовая грамотность – ключ к успеху: понимание механизмов начисления дохода, влияния инфляции и налоговых правил позволяет принимать решения, максимизирующие результат в долгосрочной перспективе.

Итоговый посыл: осознанное планирование долгосрочных сбережений на основе расчётов и анализа сценариев – эффективный способ достичь финансовых целей и обеспечить стабильность будущего.